Tất tần tật về kỹ thuật quản lý vốn "Kim tự tháp" - Tối đa hoá các vị thế chiến thắng của trader

Xin chào cả nhà!

Sau đây là bài đăng trên Twitter của @TheShortBear - một nhà giao dịch và nhà đầu tư theo chủ nghĩa khắc kỷ kể từ năm 2013, được thúc đẩy bởi Triết học & Tâm lý học nhé anh em.



Bài viết này sẽ làm sáng tỏ hầu hết các thắc mắc về hiệu suất vượt trội của tôi và kỹ thuật tôi đã sử dụng để đạt được hiệu suất đó.

1/ Công thức vượt trội được sử dụng bởi các trader vĩ đại nhất

Chìa khoá để giao dịch và đầu tư thành công không phải là chọn đúng cổ phiếu hay không.

Điều quan trọng là bạn phải tối đa hoá những giao dịch tốt nhất thông qua quản lý vốn có thích ứng.

“Điều quan trọng nhất không phải là bạn đúng hay sai, quan trọng là bạn kiếm được bao nhiêu tiền khi đúng và mất bao nhiêu khi sai.” - Stanley Druckenmiller

“Khi bạn có niềm tin mãnh liệt vào một giao dịch, bạn phải tấn công vào điểm yếu của thị trường.” - George Soros

Dường như tính năng quản lý không được các trader nói đến nhiều. Và trong các trường hợp khi nó được thảo luận, thì tầm quan trọng của tính năng này hầu như bị bỏ qua.

Các nhà đầu tư thành công nhất trong thời đại của chúng ta có winrate (tỷ lệ thắng) khoảng 50%. Về mặt logic, phần còn lại của phương trình sẽ là tỷ lệ Risk:Reward (rủi ro/phần thưởng).

Để vận hành phương trình, bạn cần kết hợp cả winrate và tỷ lệ R:R với nhau.

NHƯNG! Đây không phải là tất cả. Level thứ hai của phương trình là cách bạn vào lệnh.


Tối đa hoá một vị thế hiện có: Đây là cách những trader giỏi nhất thêm tiền vào những trade thắng của họ.

4 Kịch bản trở thành tiêu chuẩn gồm:

1. Vào lệnh và bị "stop-out".
2. Vào lệnh và chốt lời.
3. Vào lệnh, thêm tiền (theo mô hình kim tự tháp), stop-out (tại hoà vốn hoặc có lợi nhuận).
4. Vào lệnh, sử dụng kỹ thuật kim tự tháp và giành chiến thắng lớn.

Điểm 3 và 4 này là điểm chung cốt lõi của hầu hết các trader thành công. Đây là nơi xuất phát của hiệu suất vượt trội tưởng chừng như bất khả thi.

Đây là điều mà tôi đã thấy qua việc nghiên cứu những trader đỉnh nhất và là một kỹ thuật mà tôi đã áp dụng trong giao dịch của riêng mình trong năm 2020.

“Cách để tạo ra lợi nhuận dài hạn là thông qua việc bảo toàn vốn và thực hiện những trade thắng lớn (home run). Bạn có thể giao dịch tích cực hơn rất nhiều khi kiếm được lợi nhuận tốt.” - Stanley Druckenmiller

2/ Tối đa hoá lợi nhuận bằng kỹ thuật "kim tự tháp"

“Trader giỏi nhất của tôi chỉ kiếm tiền trong 63% thời gian.

Hầu hết các trader chỉ kiếm được tiền trong phạm vi 50-55%.

Điều đó có nghĩa là bạn sẽ sai rất nhiều.

Nếu đúng như vậy, tốt hơn hết bạn nên đảm bảo rằng số tiền thua lỗ của bạn càng nhỏ càng tốt và số tiền thắng cược của bạn sẽ lớn hơn.” - Steve Cohen


Bài học chính ở đây là:

• Tối đa hoá chiến thắng là chìa khoá để đạt được hiệu suất vượt trội, chứ không phải số lần bạn đúng.Các trader top đầu cũng chỉ đúng trong 50% thời gian. => Công việc của bạn là tạo ra độ lệch dương trong xác suất kết quả của bạn.
• Vô cùng quan trọng: Trong một số trường hợp, một chiến lược có winrate cao có thể được biến thành một chiến lược có nhiều lợi nhuận hơn bằng cách nhắm đến kỹ thuật "kim tự tháp" và tỷ lệ R:R mở rộng. => Chấp nhận sai thường xuyên hơn có thể làm tăng khả năng sinh lợi và khả năng mở rộng của phương pháp của bạn. Nhìn chung, bằng cách làm những việc không thoải mái mà bạn thực sự trở nên vượt trội.
• Kết quả là: Các giao dịch có tỷ lệ cược tốt nhất sẽ được thực hiện theo quy mô tăng dần như hình kim tự tháp, giúp tối đa hoá lợi nhuận. Nó sẽ tạo ra đường cong kỳ vọng lợi nhuận theo hàm mũ, trong khi các khoản lỗ vẫn giữ nguyên.
• Sự khác biệt là: Trader mới thì tăng rủi ro để tăng phần thưởng, trong khi pro trader thì giảm winrate để tăng phần thưởng theo cấp số nhân.

3/ Ai nên sử dụng mô hình kim tự tháp và kết quả năm 2020 của tôi khi áp dụng kỹ thuật này

Mô hình kim tự tháp và tối đa hoá lợi nhuận chỉ hoạt động khi bạn đã có sẵn một lợi thế.

Đó là nghệ thuật giao dịch giữa winrate và phân phối kết quả giao dịch chiến thắng theo cấp số nhân.

Đó là nghệ thuật từ bỏ nhu cầu "được đúng" để kiếm được nhiều tiền nhất.

Đó là nghệ thuật từ bỏ lợi nhuận cực kỳ ổn định để đạt được kết quả vượt trội nhất quán theo thời gian.

Bạn không thể áp dụng thành công kỹ thuật cần thiết này nếu bạn không có trong tay một lợi thế.

Đó là quyết định sẽ đưa bạn từ top 1% lên top 0,01%, không phải là quyết định sẽ thay đổi giao dịch thua lỗ thành có lợi nhuận.

4/ Ví dụ về cách tối đa hoá lợi nhuận thông qua kỹ thuật kim tự tháp

$TSLA +$697,866.78


$TSLA là ứng cử viên tốt nhất vì bản thân nó đã mang lại cho tôi lợi thế:

• 7 ngày xanh liên tiếp
• 100% bounce
• Gap up (khoảng trống giá tăng)
• RSI ở mức 78 (để quan sát khách quan về sự mở rộng)
• Mọi người chờ sẵn ở các mức giá 200 và 210
• Chỉ số mở rộng
• Nửa cuối tháng 2 mang tính thời vụ

Tôi đã thêm vốn vào khoảng trống giá giảm (gap down) khi các chỉ số break down (phá vỡ xuống dưới) và bị cuốn vào thanh khoản với -68K cổ phiếu bị bán khống.

Phần lớn rủi ro mà tôi muốn để phòng vệ hiện đã ở phía sau chúng ta khi gap được lấp đầy trên chỉ số.

Bây giờ, phe Short đã cảm thấy thoải mái, tôi thoát lệnh.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà