Tiết lộ 24 số liệu thống kê cho thấy nguyên nhân khiến trader thua lỗ - Từ bài nghiên cứu hẳn hoi!

Xin chào cả nhà!

Mục tiêu của thread này là giúp bạn phát hiện ra những lời nói dối PR của ngành công nghiệp Forex, những rủi ro đuôi (tail risk) trong điều kiện thị trường khắc nghiệt (chẳng hạn như sự kiện SNB vào ngày 15/01/2015, các cú flash crash và nới rộng spread cực lớn...). Tất cả những điều sau đây đều là sự thật, không phải hư cấu!

Các nhà khoa học đã phát hiện ra lý do tại sao hầu hết các trader đều thua lỗ qua 24 số liệu thống kê đáng ngạc nhiên.

95% trader thất bại là số liệu thống kê liên quan đến trading được lan truyền phổ biến trên Internet, nhưng không có tài liệu nghiên cứu nào chứng minh con số này là đúng. Nghiên cứu thậm chí còn cho rằng con số thực tế cao hơn rất nhiều. Trong bài viết dưới đây, bạn sẽ thấy 24 số liệu thống kê rất đáng ngạc nhiên mà các nhà khoa học kinh tế đã phát hiện ra bằng cách phân tích dữ liệu nhà môi giới thực tế và hiệu suất của các trader. Một số số liệu sẽ giải thích rõ lý do tại sao hầu hết các trader đều thua lỗ.

1. 80% các day trader bỏ cuộc chỉ trong vòng 2 năm đầu tiên.

2. Trong số tất cả các day trader, gần 40% họ sẽ day trade chỉ trong một tháng. Trong vòng 3 năm, chỉ có 13% là tiếp tục day trading. Sau 5 năm, chỉ còn lại khoảng 7%.

3. Trader thường đóng các trade thắng với tỷ lệ cao hơn 50% so với các trade thua. 60% các lệnh đóng đều là trade thắng, trong khi 40% còn lại là trade thua.



4. Các nhà đầu tư cá nhân tầm trung có hiệu suất kém hơn một chỉ số thị trường 1,5% mỗi năm. Các active trader (giao dịch tích cực) hoạt động dưới hiệu suất 6,5% hàng năm.

5. Các day trader với hiệu suất tốt trong quá khứ tiếp tục kiếm được lợi nhuận cao trong tương lai. Mặc dù chỉ có khoảng 1% day trader là có khả năng kiếm được lợi nhuận ròng như dự đoán.

6. Trader với hồ sơ theo dõi tiêu cực lên đến 10 năm vẫn sẽ tiếp tục giao dịch. Điều này cho thấy rằng các day trader thậm chí tiếp tục giao dịch khi họ nhận được tín hiệu tiêu cực về khả năng của họ.



7. Các day trader có lợi nhuận chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng số các trader - 1,6% trung bình năm. Tuy nhiên, các day trader này rất năng động, chiếm 12% trong tất cả hoạt động day trading.

8. Trong số tất cả các trader, các trader có lợi nhuận thường tăng giao dịch của họ nhiều các day trader không có lợi nhuận.

9. Những cá nhân có thu nhập ít thường có xu hướng chi phần lớn thu nhập của họ cho việc mua xổ số và nhu cầu đối với xổ số của họ tăng lên khi thu nhập của họ giảm đi.

10. Các nhà đầu tư có sự khác biệt lớn giữa điều kiện kinh tế hiện có và mức độ khát vọng của họ sẽ nắm giữ các cổ phiếu rủi ro hơn trong danh mục đầu tư của họ.

11. Đàn ông giao dịch nhiều hơn phụ nữ. Và những người đàn ông chưa kết hôn sẽ giao dịch nhiều hơn những người đàn ông đã có gia đình.

12. Nam giới trẻ, thu nhập kém, những người sống ở khu vực thành thị và thuộc các nhóm thiểu số cụ thể sẽ đầu tư nhiều hơn vào các cổ phiếu có đặc tính giống xổ số.

13. Trong mỗi nhóm thu nhập, những tay cờ bạc thường có hiệu suất kém hơn những người không đánh bạc.



14. Các nhà đầu tư có xu hướng bán các khoản đầu tư chiến thắng trong khi nắm giữ các khoản đầu tư thua lỗ của họ.

15. Giao dịch ở Đài Loan giảm khoảng 25% khi xổ số được giới thiệu vào tháng 04/2002.

16. Trong thời kỳ có giải độc đắc xổ số lớn bất thường, giao dịch của các nhà đầu tư cá nhân thường giảm sút.

17. Các nhà đầu tư có nhiều khả năng mua lại một cổ phiếu mà họ đã bán trước đó để kiếm lời, hơn là một cổ phiếu đã bán trước đó vì thoát lỗ.

18. Sự gia tăng trong tần suất tìm kiếm [một công cụ nào đó] sẽ dự đoán lợi nhuận cao hơn trong hai tuần tiếp theo.

19. Các nhà đầu tư cá nhân giao dịch tích cực hơn khi các giao dịch gần đây nhất của họ thành công.



20. Trader không học trading. Đối với nhà đầu tư cá nhân, học trading không hợp lý và có lợi nhuận hơn học cách chơi roulette.

21. Các day trader tầm trung sẽ mất một khoản tiền đáng kể sau khi điều chỉnh đi chi phí giao dịch.

22. [Ở Đài Loan] thua lỗ của các nhà đầu tư cá nhân là khoảng 2% GDP.

23. Các nhà đầu tư thường coi trọng cổ phiếu trong ngành mà họ đang làm việc.

24. Các trader với chỉ số IQ cao có xu hướng nắm giữ nhiều quỹ tương hỗ hơn và số lượng cổ phiếu lớn hơn. Do đó, họ hưởng lợi nhiều hơn từ các hiệu ứng đa dạng hoá.

25. Kết luận: Lý do tại sao các trader lại mất tiền không còn đáng ngạc nhiên nữa rồi!

• Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?;
• Odean (1998): Volume, volatility, price, and profit when all traders are above average;
• Barber, & Odean (2000): Trading is hazardous to your wealth: The common stock investment performance of individual investor;
• Kumar: Who Gambles In The Stock Market?;
• Baber, Odean (2001): Boys will be boys: Gender, overconfidence, and common stock investment;
• Calvet, L. E., Campbell, J., & Sodini P. (2009). Fight or flight? Portfolio rebalancing by individual investors;
• Barber, B. M., Lee, Y., Liu, Y., & Odean, T. (2009). Just how much do individual investors lose by trading?;
• Gao, X., & Lin, T. (2011). Do individual investors trade stocks as gambling? Evidence from repeated natural experiments;
• Strahilevitz, M., Odean, T., & Barber, B. (2011). Once burned, twice shy: How nave learning, counterfactuals, and regret affect the repurchase of stocks previously sol;
• Da, Z., Engelberg, J., & Gao, P. (2011). In search of attention;
• De, S., Gondhi, N. R. & Pochiraju, B. (2010). Does sign matter more than size? An investigation into the source of investor overconfidence;
• Tranh luận về retail Forex: http://www.infosperber.ch/Politik/Devisenhandel---das-Casino-der-Banken-und-Reichen

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà