Tính chu kỳ của đồng YÊN NHẬT có đang báo hiệu một ĐỢT SUY GIẢM mạnh đang ở phía trước?

Xin chào toàn thể anh em,

Dưới đây là một bài phân tích đồng Yên Nhật của nhà phân tích thị trường Daniel Moss thuộc dailyfx, bài viết có đề cập đến tính thời vụ của đồng Yên Nhật, khá là thú vị và hợp lý nên mình xin phép được lược dịch lại để anh em cùng tham khảo:
----

Các luận điểm chính:

• Đồng Yên Nhật đã sẵn sàng mở rộng đà giảm sau khi xâm phạm qua đường xu hướng 6 năm đóng vai trò là 1 hỗ trợ.
• Cặp tỷ giá AUD/JPY đạt đỉnh cao nhất trong nhiều năm sau khi phá vỡ khỏi vùng tích lũy có dạng Tam giác tăng.
• Cặp tỷ giá EUR/JPY cũng tăng cao một cách đáng kinh ngạc bất chấp đã có những sự phân kỳ đáng kể giữa giá và RSI. Liệu rằng có hay không môt sự đảo ngược?

Với việc tháng 8 đang trôi qua rất nhanh, các nhà đầu tư dài hạn đang rất quan tâm đến đồng Yên Nhật lúc này, vì những phân tích mang tính chu kỳ cho thấy đồng tiền được xem như là thiên đường trú ẩn này thường hoạt động kém hơn đáng kể so với các đồng tiền chính trong vòng 6-9 tháng tới.

TÍNH CHU KỲ THỂ HIỆN TRÊN ĐỒ THỊ THÁNG CỦA CHỈ SỐ ĐỒNG YÊN NHẬT:

Như đã lưu ý trong các viết trước đây, đồng Yên chủ yếu tuân theo chu kỳ 8 năm, với các mức đáy lớn trong chỉ số JPY Index được thiết lập vào cuối năm 1998, đầu năm 2007 và cuối năm 2015.

Sau khi chạm đáy, chỉ số JPY Index thường tăng một cách mạnh mẽ và tạo đỉnh chỉ hai năm sau đó vào các năm 1998 và 2007.

Mặc dù năm 2015 có một chút đặc biệt khi đồng Yên Nhật đã tạo đỉnh chỉ 13 tháng sau khi bắt đầu giai đoạn tăng, tuy nhiên nửa cuối của giai đoạn này thì khá giống với chu kỳ 1990-98 và 2007-2015 trước đó khi chúng đều tạo đỉnh thứ 2 chỉ 6 năm sau khi tạo đáy.

Với tính chu kỳ vừa được phân tích, kết hợp với việc đường xu hướng đóng vai trò hỗ trợ được kẻ từ đáy của năm 2015 bị xâm phạm cũng như chỉ báo RSI phá vỡ xuống dưới một đường xu hướng tăng kéo dài 73 tháng, chúng có thể là dấu hiệu khởi đầu của một sự sụt giảm theo chu kỳ đối với đồng Yên. Nếu giống như những lần trước, đồng JPY có thể giảm tới 30% từ mức giá hiện tại trước khi chạm đáy vào năm 2024.

AUD/JPY - MÔ HÌNH TAM GIÁC TĂNG BỊ PHÁ VỠ, CÁC CHỈ BÁO CHO NHỮNG DẤU HIỆU TÍCH CỰC

Sự bứt phá mạnh mẽ đồng thời phá vỡ kháng cự, cũng là đỉnh của mô hình Tam giác tăng vào ngày 27 tháng 8 là một xác nhận báo hiệu một động thái tăng mở rộng lên phía trên dành cho cặp tỷ giá AUD/JPY. Động thái phá vỡ kết hợp với việc chỉ báo RSI phá vỡ đường xu hướng giảm 12 tuần của chính nó và MACD vượt lên trên đường tín hiệu 'chậm hơn' là những tín hiệu đanh thép khẳng định cho một xu hướng tăng dài hạn sắp sửa bắt đầu.

Mặc dù giá đang sắp chạm vào vùng kháng cự hợp lưu tại đường xu hướng giảm năm 2014 và ngưỡng tâm lý 78, tuy nhiên chúng không phải là những vấn đề quá lớn. Điều đó có nghĩa là, một đợt pullback ngắn hạn có thể xảy ra tại đấy, nhưng mức hỗ trợ tại 76,87 (Là kháng cự trước đây, nay trở thành hỗ trợ) có thể sẽ giúp hạn chế sự sụt giảm tiềm năng. Và nếu mức hỗ trợ này vẫn được giữ vững, một đợt tăng để kiểm chứng lại mức Fibonacci 38,2% tại 79,17 hay là mốc 81,00 là một sớm một chiều.

EUR/JPY - MÔ HÌNH NÊM TĂNG ĐANG ĐƯỢC HÌNH THÀNH

Sự phân kỳ đáng kể giữa giá và RSI cho thấy mức tăng 10,8% của EUR/JPY so với mức đáy thấp nhất được thiết lâp vào tháng 5 tại 114,39 có nguy cơ chững lại và đảo chiều xuống thấp hơn khi giá đang cấu thành một mô hình Nêm tăng - là một mô hình giảm giá.

Tuy nhiên, giá vẫn nằm trên mức trung bình động 21 ngày (125,39) và mức hỗ trợ số tròn 125 trong khi các chỉ báo RSI và MACD tiếp tục di chuyển trong vùng tích cực. Chính vì thế việc kiểm chứng lại mức đỉnh được thiết lập vào tháng 4 năm 2019 tại 126,79 có thể sẽ xảy ra trong những ngày tới nếu đường xu hướng đóng vai trò là hỗ trợ của mô hình vẫn được giữ vững.

Hiện tại giá cần phải đóng cửa cao hơn mức đỉnh của năm 2019 tạo 127,50 để làm mất hiệu lực của mô hình Nêm giảm. Ngược lại, việc giá quay trở lại phía dưới đường DMA 21 tại 125,39 có thể sẽ gia tăng áp lực bán và khiến cho mô hình bị phá vỡ. Khi đó mục tiêu tiếp theo sẽ nằm quanh ngưỡng 125,59!