Trader huyền thoại Jesse Livermore và lỗi giao dịch dẫn đến thua lỗ 200.000 đô la

[captainfx]

Đôi khi mọi người sai khi tin rằng Jesse Livermore là một nhà giao dịch thuần túy phân tích kỹ thuật.

Đúng là Jesse sẽ cố gắng phân tích thị trường bằng kỹ năng đọc băng giấy báo giá (tape) dựa trên kỹ thuật phân tích giá của mình và cũng đúng là anh ta sẽ không lo lắng quá nhiều về những lý do đằng sau những con số trên băng giấy báo giá.

Tuy nhiên, vào những thời điểm khác - như được giải thích trong sách Hồi ức của một nhà đầu tư chứng khoán (Reminiscences of a Stock Operator) - ông có thể hành động dựa trên sự hiểu biết của ông về thông tin kinh tế cơ bản của tình huống đó.

Đọc về các lỗi của các nhà giao dịch khác giúp ích chúng ta rất nhiều. Làm như vậy sẽ ngăn chúng ta thực hiện các lỗi giao dịch tương tự.

Trong quyển Hồi ức của một nhà đầu tư chứng khoán (Reminiscences of a Stock Operator), Jesse Livermore mô tả cách ông đã bỏ lỡ một triệu đô la lợi nhuận vì thiếu kiên nhẫn . Ông cũng liên tục phá vỡ quy tắc giao dịch của riêng mình, và kết quả là lỗ mất 200.000 đô la.

Jesse Livemore có cái nhìn nghiêng về tăng mạnh

"Nhiều năm trước, tôi đã trở nên nghiêng về khả năng tăng giá mạnh của bông (cotton). Tôi đã hình thành một ý kiến chắc chắn rằng bông đang ở trong một đợt tăng giá lớn. Nhưng như các việc thường xuyên xảy ra, bản thân thị trường chưa sẵn sàng để bắt đầu tăng. Tôi đã đi đến kết luận và quyết định giao dịch bông"

Cú trade ban đầu

"Lần trade đầu tiên của tôi là 20.000 kiện, được mua tại giá thị trường. Lệnh này đã đẩy thị trường bông buồn tẻ lên mười lăm điểm. Sau đó, sau khi 100 kiện cuối cùng của tôi đã được mua, thị trường đã trượt xuống lại trong vòng 24 giờ với giá mà tại đó tôi mua vào. Sau đó nó dừng yên tại chỗ đó vài ngày. Cuối cùng, ghê tởm, tôi đã bán hết, mất khoảng 30.000 đô la, bao gồm hoa hồng. Đương nhiên, 100 kiện cuối cùng của tôi đã được bán ở mức giá thấp nhất của đợt giảm (bị bán ngay đáy)"

Nỗ lực thứ hai

Vài ngày sau, thị trường kêu gọi tôi một lần nữa . Tôi không thể gạt bỏ nó khỏi tâm trí của mình, cũng không thể sửa lại niềm tin ban đầu của mình rằng giá bông có thể đang ở trong một khả năng tăng giá lớn. Vì vậy, tôi đã mua lại 20.000 kiện của mình. Điều tương tự cũng xảy ra. Giá nhảy lên trên thị trường theo lực mua của tôi và, sau đó, lại quay lại vùng giá mua. Chờ đợi làm tôi bực mình, vì vậy một lần nữa tôi đã bán hết số bông của mình, lô cuối cùng ở mức giá thấp nhất một lần nữa (lại bán ngay đáy).

Nếu bạn không thể thành công ngay lần đầu, hãy cố gắng, cố gắng lại lần nữa

Hoạt động trade tốn kém này tôi lặp đi lặp lại năm lần trong sáu tuần, thua lỗ trên mỗi cú trade từ $25,000 đến $30,000. Tôi đã trở nên ghê tởm với bản thân mình. Đến cuối cùng, tôi đã thua lỗ gần $ 200,000 mà chưa thỏa mãn.

​

Tâm trạng không có lợi cho suy nghĩ rõ ràng

Vì vậy, tôi đã cho người quản lý của tôi một yêu cầu để loại bỏ giá bông trước khi tôi nhận bảng giá sáng hôm sau . Tôi không muốn bị cám dỗ nhìn vào thị trường bông nữa .. Thật quá buồn, một tâm trạng không có lợi cho suy nghĩ rõ ràng vốn rất cần thiết khi đầu cơ trên thị trường

Một trong những điều hấp dẫn và thu hút nhất của những lệnh lỗ này

Và chuyện gì đã xảy ra? Hai ngày sau khi tôi bị loại bỏ và không quan tâm đến giá bông, thị trường khởi động, và nó không bao giờ dừng lại cho đến khi nó tăng 500 điểm . Tôi đã mất một trong những vở kịch hấp dẫn và hay nhất mà tôi từng biết.

​

Thất bại trong chờ đợi (chờ cho điểm Pivotal bị phá vỡ)

Có hai lý do cơ bản . Đầu tiên, tôi thiếu kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi thời điểm tâm lý phù hợp và giá rẻ để bắt đầu trade. Tôi biết rằng nếu bông xuống đến 12.5 xu một pound, nó sẽ có thể tăng lên lại. Nhưng tôi không chờ nổi. Tôi muốn kiếm tiền nhanh và không thể đợi giá bông về đến vùng mua và tôi đã mua trước khi giá giảm xuống tới điểm mua. Tôi không những đã lỗ 200.000 đô la mà còn mất 1.000.000 đô la lợi nhuận. Trong kế hoạch ban đầu của tôi, với tâm lý vững chắc, tôi định mua 100.000 kiện bông khi giá về đến điểm mua.

Cảm xúc điều khiển - Lỗi giao dịch

Thứ hai, để cho phép bản thân trở nên tức giận và ghê tởm với thị trường bông chỉ vì tôi đã sử dụng phán đoán tồi tệ không phù hợp với quá trình đầu cơ tốt . Thua lỗ của tôi là do hoàn toàn thiếu kiên nhẫn chờ đợi thời điểm thích hợp để có thể phân tích và theo kế hoạch. Tôi đã học từ lâu rằng tất cả nên học cho kỹ, chứ không phải bào chữa khi sai. Cần thừa nhận sai lầm và cố gắng tìm kiếm điều có ích từ nó.

​

Thị trường cho các Trader biết khi nào họ sai

Thị trường sẽ nói với Trader biết khi anh ta sai, bởi vì lúc đó anh ấy đang mất tiền. Khi anh ấy nhận ra anh ấy sai là thời điểm để đóng lệnh, chấp nhận thua lỗ, cố gắng tiếp tục mỉm cười, nghiên cứu lại để xác định nguyên nhân gây ra lỗi của anh ấy và đợi cơ hội lớn tiếp theo. Đó là kết quả có được sau 1 thời gian anh ấy chú tâm.

Như chúng ta thấy, ngay cả huyền thoại trader như Jesse Livermore cũng đôi khi mắc các lỗi rất cơ bản trong trading và thua lỗ thay vì có lợi nhuận. Livermore cũng khuyên chúng ta nên học từ các sai lầm của mình để không lặp lại nó 1 lần nữa.

>> Các bài viết trader huyền thoại Jesse Livermore trên TraderViet

>> Vì sao Trading không được xem là một ngành chính quy khi bạn học đại học?

Theo Jesse-Livermore​