Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi II - Chương 9): Chaikin Oscillator & Money Flow Index (Bài 10)

Chỉ báo Chaikin Oscillator

Nói chung thì ông Chaikin này bị nghiện sáng tạo chỉ báo, nên ông đã tạo nên 1 chỉ báo khác là Chaikin Oscillator (nó khác với Chaikin Money Flow, nên anh em đừng nhầm lẫn). Bộ dao động này chỉ đơn giản là phép chia giữa đường EMA 3 ngày của chỉ báo AD với đường EMA 10 ngày của chỉ báo AD (Chỉ báo Phân phối/Tích lũy Chaikin). Chaikin khuyến nghị rằng, chúng ta nên kết hợp với các chỉ báo “đường bao" (như Bollinger Bands, Keltner channel,... chẳng hạn) để xác nhận sự tin cậy của tín hiệu.



Hình minh hoạ bên trên cho thấy Bộ dao động Chaikin và Bollinger Bands báo hiệu sự đảo chiều ngắn hạn tốt như thế nào. Khi chỉ báo Chaikin Oscillator phá vỡ lên trên dải Bollinger Bands rồi vòng xuống dưới, nằm dưới dải trên của BBs, đó là tín hiệu bán. Ngược lại, khi chỉ báo Chaikin Oscillator phá vỡ xuống dưới dải Bollinger Bands rồi vòng lên, quay trở lại nằm bên trên dải dưới của BBs, đó là tín hiệu mua. Các tín hiệu mua/bán được đánh dấu bằng mũi tên, nhưng chúng ta nên xem xét kết hợp với hành động giá để chọn ra những tín hiệu có xác suất thắng tốt hơn.

Chỉ báo Money Flow Index (MFI)

Một phương pháp khác để đo lường dòng tiền chảy vào và chảy ra khỏi một cổ phiếu là Chỉ báo Money Flow Index (MFI).

Để tính được MFI, đầu tiên chúng ta phải tính được dòng tiền vào ngày hôm đó (MF). Dòng tiền được tính bằng cách lấy giá trung bình của mức cao, thấp và đóng cửa nhân với khối lượng. Do đó, dòng tiền (MF) vào Ngày i sẽ được tính là:


Nếu giá trung bình của Ngày thứ (i) cao hơn giá trung bình của ngày hôm trước (i-1), thì cổ phiếu đó đang có dòng tiền dương (PMF). Ngược lại, nếu giá trung bình của ngày thứ (i) thấp hơn giá trung bình của ngày hôm trước (i-1), dòng tiền vào cổ phiếu là âm (NMF), hay là cổ phiếu đang bị bán. Chúng ta sẽ chọn một khoảng thời gian cụ thể, tính tổng tất cả PMF và tất cả NMF cho khoảng thời gian đó. Chia tổng PMF cho tổng NMF chúng ta sẽ tính được tỷ lệ dòng tiền (MFR):

Sau đó, chúng ta sẽ tính được MFI bằng công thức sau:

MFI là một chỉ báo dao động có giá trị tối đa là 100 và giá trị tối thiểu là 0. Khi dòng tiền dương cao, chỉ báo sẽ tiến tới 100; ngược lại, khi dòng tiền âm, chỉ báo sẽ tiến gần đến 0. Mức trên 80 thường được coi là quá mua và dưới 20 là quá bán. Các thông số này, cùng với chu kì thời gian, có thể được điều chỉnh tuỳ theo phong cách giao dịch của bạn.



Ngoài ra, một biến thể khác của MFI sử dụng tỷ lệ giữa dòng tiền dương (PMF) và tổng khối lượng tính bằng đô la (chứ không phải NMF) trong khoảng thời gian xác định để tính tỷ lệ dòng tiền. Phương pháp tính toán này cho ra 1 chỉ báo như hình minh hoạ phía trên. Nói chung, kết quả của phương pháp này không khác biệt đáng kể so với phương pháp đã được mô tả trước đó. Trong ví dụ này, chúng ta cũng sử dụng Dải Bollinger để xác định tình trạng quá mua và quá bán của chỉ báo. Khi chỉ báo phá vỡ lên trên dải Bollinger Bands rồi vòng xuống dưới, nằm dưới dải trên của BBs, đó là tín hiệu bán. Ngược lại, khi chỉ báo phá vỡ xuống dưới dải Bollinger Bands rồi vòng lên, quay trở lại nằm bên trên dải dưới của BBs, đó là tín hiệu mua. Các tín hiệu mua/bán được đánh dấu bằng mũi tên, nhưng chúng ta nên xem xét kết hợp với hành động giá để chọn ra những tín hiệu có xác suất thắng tốt hơn.

Biểu đồ ví dụ cho thấy các tín hiệu giao dịch đều có lãi, ngoại trừ tín hiệu cuối cùng.