Điểm nóng forex tuần 04-08/12: Bùng nổ?!

Việc FED ngả sang ôn hoà đi kèm với những dữ liệu cho thấy rõ ràng sự hạ nhiệt của kinh tế Hoa Kỳ, thị trường đang bán mạnh đồng USD, trong khi đó vàng đang toả sáng trở lại khi nó mới tạo mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới ngay trong những giờ giao dịch đầu tiên của tuần, tất cả những điều này đang hứa hẹn một tuần giao dịch đầy sôi động phía trước, và như thường lệ, mời anh em đến với những điểm sự kiện có thể dẫn dắt thị trường trong tuần mới.

Các diễn biến đáng chú ý trong tuần qua:

• Dữ liệu PCE lõi của Hoa Kỳ giảm xuống mức thấp nhất trong 30 tháng là 3,5% và tăng 0,2% so với tháng trước - thấp hơn mức trung bình dài hạn là 0,26%
• GDP Mỹ được nâng hạng cho thấy tăng trưởng đạt tốc độ nhanh nhất trong gần 2 năm
• Những bình luận tương đối ôn hòa từ hai thành viên FOMC đã tạo ra sự phấn khích hơn nữa về việc Fed xoay trục (cắt giảm lãi suất) với hợp đồng tương lai đang định giá đợt cắt giảm tháng 5 với xác suất 48,1%
• S&P 500 đã có một trong những tháng 11 tốt nhất được ghi nhận với mức tăng 8,9% so với tháng trước và giao dịch chỉ cách mức cao kỷ lục 5%
• RBNZ giữ lãi suất ở mức 5,5% như dự kiến rộng rãi, nhưng tuyên bố của họ được coi là diều hâu hơn dự đoán do họ cho rằng lạm phát vẫn “quá cao”
• Dữ liệu lạm phát của Úc có kết quả thấp hơn so với ước tính đồng thuận, điều này có khả năng củng cố khả năng RBA giữ nguyên lãi suất trong tuần tới, bất chấp những bình luận diều hâu từ các thành viên
• Các chỉ số PMI của Trung Quốc đang hội tụ về mức 50 để thể hiện một cách hiệu quả một nền kinh tế không mở rộng cũng không thu hẹp
• Vàng đã phá vỡ mức 2000 USD và đạt mức đóng cửa hàng tháng cao nhất trong lịch sử

Các diễn biến đáng chú ý trong tuần mới:

Báo cáo biên chế phi nông nghiệp, PMI dịch vụ của Mỹ

Một xu hướng đáng chú ý là lĩnh vực sản xuất đang thu hẹp với tốc độ nhanh hơn trong khi các dịch vụ tiếp tục chậm lại, theo báo cáo gần đây của ISM. Nhưng điều mà các nhà giao dịch thực sự muốn thấy trong báo cáo kể trên là là 'giá phải trả - price paid' yếu hơn, vì đây là đầu vào chính cho giá sản xuất và giá tiêu dùng.

Do đó, các chỉ số PMI tổng thể yếu hơn đi kèm với giá cả giảm nhiều hơn sẽ tác động trực tiếp đến kỳ vọng 'Cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2024' và có thể gây áp lực lên lợi suất và đồng USD. Tuy nhiên, nếu chúng giảm quá nhanh, điều đó có thể làm nảy sinh mối lo ngại về suy thoái kinh tế, vì vậy cần phải cẩn thận với những số liệu này.

Điều tương tự cũng có thể xảy ra đối với báo cáo lao động của Mỹ (NFP). Nếu số liệu nhẹ nhàng hơn một chút nhưng không ở mức đáng báo động, nó có thể hỗ trợ tâm lý chấp nhận rủi ro và gây áp lực giảm lên USD. Nhưng nếu có "một vết nứt" lớn xuất hiện, nó có thể khiến thị trường lo lắng, tránh né rủi ro và tiếp tục hỗ trợ mạnh cho các tài sản an toàn như vàng.


Nhóm tài sản cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

Dữ liệu lạm phát và thương mại Trung Quốc

Theo báo cáo cán cân thương mại tháng trước, nhập khẩu vào Trung Quốc tăng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 2, đây không hẳn là nhu cầu mà Bắc Kinh muốn thấy - vì nó phủ nhận sự tăng trưởng và không phù hợp với mục tiêu 'tăng trưởng dựa vào nội địa' của họ.

Và nếu lạm phát tiếp tục dao động quanh mốc 0%, điều đó càng làm tăng thêm khả năng cần có thêm các biện pháp kích thích. Liệu nó có thể đủ để khơi dậy nhu cầu rủi ro ở Trung Quốc dường như khó xảy ra, trừ khi Bắc Kinh đưa ra một đợt kích thích lớn. Điều đó có nghĩa là một đợt dữ liệu yếu khác có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trừ khi có những sự kêu gọi hỗ trợ thị trường trong nước và có thể dẫn đến các hỗ trợ thêm cho đồng nhân dân tệ.


Nhóm tài sản cần theo dõi: China A50, Hang Seng, USD/CNH

RBA quyết định lãi suất, GDP Úc

Rất có khả năng RBA sẽ giữ lãi suất chuẩn ổn định ở mức 4,35% vào thứ Ba, do báo cáo lạm phát hàng tháng tiếp tục giảm nhẹ. Ngoài ra, họ có nhiều khả năng phản ứng với báo cáo hàng quý hơn.

Vì vậy, trong khi các thành viên RBA vẫn duy trì quan điểm diều hâu của mình, có vẻ như RBA sẽ tăng lãi suất vào năm tới thay vì ngay trong lần họp này. Bất chấp điều đó, thị trường vẫn cần xem liệu các tuyên bố chính sách của họ có ôn hòa hơn so với biên bản họp chính sách hay không, trong hai cuộc họp trước, biên bản luôn mang tính hawkish hơn. Và có thể có sự thay đổi giọng điệu trong tuyên bố.

GDP của Úc khó có thể là một yếu tố chủ chốt khiến thị trường dịch chuyển, tuy nhiên nó vẫn là một nhân tố tác động cần theo dõi. Một bản dữ liệu yếu hơn có thể thúc đẩy khả năng RBA tạm dừng thắt chặt một lần nữa trong năm tới, vì sản lượng kinh tế yếu sẽ dẫn đến giảm phát. Các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi lợi nhuận gộp của công ty vào thứ Hai.


Nhóm tài sản cần theo dõi: AUD/USD, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, AUD/JPY, ASX 200

BoC quyết định lãi suất

BOC có thể sẽ giữ lãi suất ở mức 5% vào tuần tới theo tất cả các nhà kinh tế được Reuters khảo sát. Và với 69% trong số họ ủng hộ mức cắt giảm 100 điểm cơ bản (với 4 lần, mỗi lần 25 điểm) vào cuối 2024, việc tăng lãi suất dường như là điều đã bị loại bỏ khỏi bàn thảo luận.

Vì vậy, nếu có điều gì bất ngờ thì có thể tuyên bố đó không ôn hòa như một số người mong đợi. Và với việc các nhà giao dịch vẫn đang bán khống hợp đồng tương lai CAD, điều đó có thể để lại tiềm năng để đồng CAD hồi phục.


Nhóm tài sản cần theo dõi: USD/CAD, CAD/JPY, NZD/CAD

Trên đây là các điểm nóng trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!