Điểm nóng forex tuần 05-09/7: Môi trường biến động thấp sẽ quay lại!?

Một số động thái chốt lãi có thể là lý do khiến USD suy yếu trong phiên cuối tuần vừa qua, nhưng số lượng việc làm mới trong Tháng 6 nhiều hơn kỳ vọng vẫn ủng hộ sức mạnh của USD trước các đồng tiền có lợi suất thấp hơn. Với kỳ nghỉ lễ Ngày Độc lập của Mỹ, ING không mong đợi sẽ có những đột biến trong tuần mới, môi trường biến động thấp có thể sẽ quay lại.



Mời anh em cùng tham khảo các phân tích từ ING cho tuần mới:

Đối với đồng USD: Phe mua USD chốt lời trước kỳ nghỉ lễ

USD đã có một khởi đầu tháng 7 tương đối tốt với số lượng việc làm mới được tạo ra trong tháng 6 cao hơn kỳ vọng, nó có thể giúp duy trì nhu cầu đối với đồng USD ít nhất là trước các đồng tiền có lợi suất thấp hơn. Mặc dù tỷ lệ thất nghiệp cao hơn dự kiến, nhưng tốc độ tăng việc làm mới có thể khiến thị trường duy trì các dự báo chính sách hiện tại (FED sẽ tăng lãi suất vào năm sau). Còn sự sụt giảm của đồng USD vào thứ Sáu có thể là do động thái chốt lời trước kỳ nghỉ lễ Ngày Độc lập và trước thời điểm một số các hợp đồng quyền chọn lớn đáo hạn.

Trong tuần mới, thị trường Mỹ có thể khá trầm lắng với ngày nghỉ lễ, lịch kinh tế cũng khá mỏng với điểm nổi bật nhất là biên bản họp FOMC được phát hành vào rạng sáng Thứ Năm (giờ Hà Nội). Thị trường sẽ tập trung vào cuộc tranh luận giữa hai phe bồ câu - diều hâu, đặc biệt là khi có 7 thành viên nhìn thấy khả năng tăng lãi suất vào năm 2022.

Trên bình diện quốc tế, trọng tâm sẽ là việc nhóm G20 có chính thức ký kết thoả thuận về mức thuế tối thiểu toàn cầu vào Thứ sáu hay không. Tiếp đến sẽ là chỉ số PMI Caixin của Trung Quốc (Thứ Tư) và chỉ số lạm phát (Thứ Sáu).

Dự báo cho đồng USD:

Đối với đồng EUR: Chờ đợi các dữ liệu mới

Tỷ giá EURUSD vẫn khá mong manh và dữ liệu NFP tốt hơn kỳ vọng có thể sẽ mở ra khả năng tiếp tục sụt giảm xuống vùng 1.170. ING kỳ vọng biên bản FOMC tuần này sẽ tiết lộ về mức độ sụt giảm của EURUSD trong tuần.

Về mặt dữ liệu, lịch kinh tế của EU khá mỏng, tập trung vào các cuộc khảo sát niềm tin của nhà đầu tư (Sentix vào Thứ Hai, ZEW vào Thứ Ba) và công bố dự báo mùa hè của Ủy ban châu Âu vào Thứ Tư - dự kiến sẽ cho thấy những nâng cấp về dự báo tăng trưởng. Cũng vào Thứ Tư, Đức sẽ công bố dữ liệu sản xuất công nghiệp tháng 5 - dự kiến sẽ ghi nhận sự hồi phục. Nếu xuất hiện các cải thiện trong các dữ liệu được công bố, EUR có thể có đôi chút hỗ trợ.

Dự báo cho đồng EUR:

Đối với đồng JPY: Khó bứt phá ngay nhưng sẽ không giảm sâu

USDJPY đang điều chỉnh trước ngưỡng kháng cự nhiều năm xung quanh khu vực 112.20/40. Thật khó để thấy lãi suất của Mỹ giảm quá mạnh từ mức hiện tại và tỷ giá USDJPY có thể đã xây dựng một mức sàn mới quanh khu vực 110.4. Có thể không có đủ nhân tố để dẫn dắt USDJPY vượt mức 112.20/40 trong tuần mới, nhưng lực mua có thể được duy trì.

Dự báo cho đồng JPY:

Đối với đồng GBP: Tập trung vào tình hình dịch bệnh

Căng thẳng giữa Anh-EU đã tạm thời được xoa dịu, tuy nhiên có vẻ như sự phân hóa chính trị vẫn tồn tại và nguy cơ bùng nổ một vòng đàm phán thương mại khó khăn mới giữa Anh và EU vào cuối năm nay là rất cao.

Về mặt chính sách tiền tệ, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh - Andrew Bailey cảnh báo không nên phản ứng thái quá trước áp lực lạm phát “tạm thời”, và điều này khiến một số người phải định giá lại kỳ vọng thắt chặt chính sách tại Anh của họ.

Nhìn chung, đồng GBP đã có hiệu suất tốt hơn so với hầu hết các đồng tiền G10 khác trước đà tăng của đồng USD, điều này cũng cho thấy rằng các trường hợp lây nhiễm Covid-19 gia tăng gần đây bởi biến chủng Delta không làm cho thị trường thay đổi cái nhìn về sự hồi phục kinh tế của nước này. Trong tuần mới, miễn là chính phủ Anh không gợi ý rằng sự gia tăng trong các trường hợp nhiễm mới sẽ tiếp tục trì hoãn việc mở cửa trở lại, thì có rất ít lý do để thị trường chuyển sang xu hướng giảm giá đối với GBP so với các đồng tiền G10 khác.

Dự báo cho đồng GBP:

Đối với đồng AUD: Cuộc họp chính sách của RBA

Đồng đô la Úc là một trong những đồng tiền chịu thiệt hại nặng nhất sau đà tăng của đồng USD, và trọng tâm hiện tại sẽ chuyển sang cuộc họp của NHTW úc (RBA).

Dựa trên các thông báo gần đây của thống đốc RBA, có bốn lựa chọn chính cho Ngân hàng khi họ thiết lập việc điều chỉnh lại chương trình nới lỏng định lượng:

Dự báo cho đồng AUD:

Đối với đồng CAD: Thiết lập lại các vị thế mua vào

USDCAD đã ghi nhận đợt giảm giá khá mạnh trong phiên cuối tuần qua. Giống như các loại tiền tệ hàng hóa khác, sự diều hâu của Fed và những can thiệp vào thị trường hàng hóa của Trung Quốc đã gây thiệt hại cho các đồng tiền này. Tuy nhiên, có vẻ như Ngân hàng Trung ương Canada sẽ đi trước Fed trong việc thắt chặt chính sách và bây giờ khi phần lớn sự điều chỉnh đã kết thúc, các nhà đầu cơ sẽ tìm cách thiết lập lại các vị thế mua CAD, đường MA 100 này tại 1.2430 có thể là khu vực để điều này xảy ra.

Dự báo cho đồng CAD:

Trên đây là các phân tích cho các đồng tiền chính trong tuần mới, anh em tham khảo để có quyết định tốt nhất nhé!