Góc luận Cơ bản 02/05: Rebalance

Hello ae,

Tháng 5 tới, mến chúc tất cả ae sẽ có được 1 tháng giao dịch thật sự thuận lợi - thành công & may mắn hen!

Yanho tương truyền rằng: "Sell in May and Go away" - nôm na là tháng 5 cứ đè đầu mọi thứ để mà bán rồi sau đó cứ đi chơi cho đã cái nư. Lúc quay về thì chốt hết lệnh Lời thế là xong. Cái này xét theo tính tiền lệ thì tỷ lệ chính xác hơi bị cao à nghen, vấn đề chỉ là Timing như thế nào mà thôi. Nghĩa là lúc nào thị trường nhuộm đỏ thì hên xui, có lúc đầu, lúc giữa, lúc thì cuối tháng chứ cứ đè đầu Bán đại là lúc về còn cái nịt ráng chịu à.

Đấy, đó là câu chuyện cổ của người Maya để lại tui nhắc nhẹ mấy ông biết thế thôi. Còn việc có thực sự Sell in May gì đó hay không thì chắc cần phải đợi cho qua FOMC tuần này trước cái đã rồi mới tính tiếp được như thế nào.



FED có thực sự nâng 0.5% ở tuần này hay không thì tui hổng biết. Nó chỉ có mấy ý như thế này thôi:

FED dẫu có nâng rate 0.5% cũng được gọi là "base case" - vietsub ra là cũng là điều hết sức bình thường chứ hổng có gì bất ngờ với bối cảnh lạm phát siêu nóng như hiện tại. Nói như vậy cũng gần như đồng nghĩa với chuyện: Nếu FED nâng rate <0.5% đúng nghĩa là tới công chuyện.

Hiểu theo 1 cách mở rộng khác: Nếu FED chỉ đơn thuần ngừng lại ở chuyện nâng 0.5% và hết thì cũng mệt luôn. Đại khái là anh Pow khi đó phải lên sóng để nói sao đó cho thấy thời gian tới FED vẫn còn Hawkish nữa thì mới được chứ không mọi thứ lấy đỉnh - lấy đáy xong đảo chiều hết ráng chịu à!



Nếu như là thường khi, USD dễ đi ngang trong biên hẹp để đợi phán quyết của FED rồi tính tiếp nhưng lần này tui ngờ ngợ hành vi market lại khác nhé!!

Nguồn cơn việc này bắt nguồn từ chuyện Stock Mỹ bất ngờ bị "úp sọt" hôm thứ 6 vừa rồi. Thật ra điểm này tui timing là sẽ cần diễn ra vào thứ 5 chứ hổng phải thứ 6. Thế nhưng nếu đi sâu hơn thì vẻ như công cuộc yanho đang Rebalance & quyết định rút bớt vị thế (ra thành Cash) khỏi market. Ae cần lưu ý thêm rằng mấy hôm vừa rồi, bàn về tính thanh khoản market thì hơi bị mỏng nha. Nên chuyện chúng Rebalance nó mới diễn ra một cách chóng vánh như thế.



Rõ ràng khi giang hồ Rebalance hoặc là Chốt ra Cash thì đằng nào cũng sẽ qua cái "bình thông" USD do đó việc USD giữ vị thế tăng tiếp đến trước FOMC (thay vì đi ngang) là điều rất ư là thường tình hen

Kế đến nữa, vị thế USD hiện tại rất khác với mọi lần vì giá đang ngất ngưỡng cao. Và chả ai dám tự tin bàn trước điều gì với kỳ FOMC sắp tới. Do đó, hành vi market hiện tại tui đang thiên về cửa đám đầu to sẽ thay nhau Hedge vị thế để phòng ngừa rủi ro trước FED. Tại giả bộ mà hổng Hedge, xu cà na USD lên 10%-15% nữa là toang cả làng. Đám năng lượng & đám Emerging market đang run cầm cập về vụ này. Mà đã Hedge thì USD dự chưa giảm được.

Do đó, tui đang nghi màu USD sẽ còn tăng tiếp trong mấy ngày tới. Mọi thứ khác, đứa thì bị bán tháo, đứa thì hổng ai dám mua, đứa thì lôi đầu ra hedge thì chưa bàn tụi nó tăng được. Đáng tiếc là tui nhận ra điều này hơi bị trễ nên đánh đu buy Gold sớm bị SL cmnl rồi

Thôi chúc ae may mắn, chứ tui thấy market vài ngày tới chưa mần ăn gì được đâu. Cứ thế xói mòn tăng miết cho mà coi