Góc nhìn Liên thị trường 08/05 - Tâm lý thị trường vẫn trở nên thận trọng dù các tin tức quan trọng đã được công bố

Số liệu lao động hôm thứ 6 cho biết tình hình sức khỏe kinh tế Mỹ vẫn ổn định khi số việc làm tạo mới ra vẫn đáp ứng được và tỷ lệ thất nghiệp hiện đã giảm xuống so với trước đó. Dù vậy đồng USD vẫn không có tín hiệu tăng trở lại.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Bộ Lao động báo cáo hôm thứ Sáu rằng tăng trưởng việc làm tốt hơn dự kiến trong tháng 4 bất chấp khủng hoảng ngân hàng và nền kinh tế giảm tốc.

Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 253.000 trong tháng, vượt qua ước tính của Phố Wall về mức tăng 180.000, theo Cục Thống kê Lao động.

Tỷ lệ thất nghiệp là 3,4% so với ước tính là 3,6% và được gắn với mức thấp nhất kể từ năm 1969.
Thu nhập trung bình mỗi giờ, một thước đo lạm phát chính, đã tăng 0,5% trong tháng, cao hơn mức ước tính 0,3%. Trên cơ sở hàng năm, tiền lương tăng 4,4%, cao hơn kỳ vọng về mức tăng 4,2%.

Dịch vụ chuyên nghiệp và kinh doanh dẫn đầu số lượng việc làm tăng thêm 43.000. Tiếp theo là chăm sóc sức khỏe (40.000), giải trí và khách sạn (31.000) và trợ giúp xã hội (25.000).

Bất chấp những rắc rối nghiêm trọng của ngành ngân hàng, việc làm trong lĩnh vực tài chính vẫn tăng 23.000. Việc tuyển dụng của chính phủ tăng 23.000.

Sự tăng giá bất ngờ của tháng 4 đã được bù đắp bởi những điều chỉnh giảm mạnh trong những tháng trước. Số lượng của tháng Ba đã giảm xuống còn 165.000, giảm 71.000 so với ước tính ban đầu, trong khi tháng Hai giảm xuống còn 248.000, giảm 78.000.

Bộ trưởng Bộ Tài chính Mỹ Janet Yellen cho biết “không có phương án hợp lý nào” để giải quyết bế tắc về trần nợ ở Washington, ngoài việc Quốc hội nâng giới hạn đi vay.

Bà cũng cảnh báo rằng việc sử dụng Tu chính án thứ 14 sẽ gây ra một cuộc khủng hoảng hiến pháp, theo chia sẻ trên một chương trình mới đây của đài ABC.

Tổng thống Biden dự kiến sẽ gặp Chủ tịch Hạ viện Kevin McCarthy và các nhà lãnh đạo Quốc hội khác vào ngày 9/5 để thảo luận về trần nợ.

Khối nợ của chính phủ Mỹ đã vượt quá trần nợ 31.400 tỷ USD vào tháng 1. Bộ Tài chính đã phải dùng các thủ thuật kế toán đặc biệt để xoay xở ngân sách. Tuần trước, bà Yellen cảnh báo chính phủ có thể cạn tiền ngay vào ngày 1/6.

Một quan chức cấp cao của Bộ Tài chính Mỹ ngày 5/5 cho biết, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen dự định sẽ tuyên bố trước cuộc họp các bộ trưởng tài chính Nhóm các nước công nghiệp phát triển hàng đầu thế giới (G7) vào tuần tới rằng hệ thống ngân hàng Mỹ vẫn ổn định và triển vọng kinh tế toàn cầu hiện đang tốt hơn so với mùa Thu năm ngoái.

Dữ liệu về giá tiêu dùng tháng 4/2023 của Mỹ, dự kiến sẽ được công bố vào ngày 10/5 tới, có thể đưa ra một bức tranh rõ ràng hơn về việc liệu các đợt tăng lãi suất của Fed có “hạ nhiệt” được lạm phát hay không. Một con số không mong đợi có thể ảnh hưởng đến đợt phục hồi gần đây của thị trường chứng khoán Mỹ, vốn giúp chỉ số S&P 500 tăng gần 8% kể từ đầu năm nay.

Theo CNBC, trong phiên giao dịch ngày 5/5, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đã tăng 547 điểm, tương đương 1,65% và chốt phiên với 33.674 điểm. S&P 500 vọt lên 1,85%, đạt 4.136 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite tăng 2,25%, đóng cửa với 12.235 điểm.

Cả ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đã kết thúc chuỗi 4 ngày liên tiếp giảm điểm. Bất chấp đà phục hồi trong ngày 5/5, Dow Jones và S&P 500 đã ghi nhận tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 3. Dow Jones mất 1,24% trong tuần vừa qua, còn S&P 500 giảm 0,8%. Nasdaq ngược chiều tăng nhẹ 0,07%.



GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Theo quan sát dưới góc nhìn Liên thị trường hiện tại cho thấy tâm lý thị trường có phần tích cực trở lại khi các mối lo vỡ nợ hàng loạt ngân hàng ở Mỹ sẽ không bùng nổ ngay thời điểm này, điều này làm hạ nhiệt tình hình thị trường và có tác động tích cực đến diễn biến thị trường chứng khoán.



Diễn biến tích cực trên thị trường chứng khoán hiện tại có thể không nói lên được nhiều điều khi trong bối cảnh này vẫn còn rất nhiều tâm điểm có thể ảnh hưởng đến tình hình diễn biến thị trường.

Theo Bloomberg,

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho rằng nền kinh tế Mỹ có thể vượt qua suy thoái.
Theo ông Powell, kinh tế Mỹ sẽ hạ cánh mềm sau khi các số liệu việc làm được công bố vào thứ 6 cho thấy kinh tế vẫn khỏe mạnh. FED sẽ có thể đạt được mục tiêu hạ cánh mềm.

Tuy nhiên, một thị trường lao động vẫn còn quá nóng để xử lý có nghĩa là Fed sẽ phải giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để dập tắt lạm phát - nguyên nhân chính khiến rủi ro suy thoái quá cao. Và để dự báo của ông Powell trở thành hiện thực, nền kinh tế Mỹ sẽ phải vượt qua 3 trở ngại lớn, tất cả đều hướng đến một cuộc suy thoái trong nửa cuối năm nay.

• Một cuộc khủng hoảng tín dụng sắp xảy ra . Bị thúc đẩy bởi tác động tổng hợp của việc thắt chặt chính sách của Fed và sự sụp đổ của ngân hàng, nó có thể sẽ ảnh hưởng nặng nề đến các doanh nghiệp nhỏ và bất động sản thương mại.
• Bế tắc trần nợ ở Washington . Hiện tại đang lên đến đỉnh điểm, sự đối đầu giữa các đảng phái đe dọa một giai đoạn căng thẳng tài chính nghiêm trọng. Nếu chính phủ Hoa Kỳ vỡ nợ, đòn giáng vào nền kinh tế và thị trường có thể sánh ngang với vụ sụp đổ năm 2008.
• Biến đổi khí hậu El Niño: tình hình diễn biến thời tiết khắc nghiệt, đe dọa trên khắp thế giới có thể làm gián đoạn nguồn cung hàng hóa, đẩy giá cao hơn và khiến Fed tập trung vào lạm phát.

Trong tuần này số liệu quan trọng nhất về lạm phát sẽ được công bố, FED vẫn đánh giá cần chính sách mạnh mẽ để kìm hãm lạm phát, do đó số liệu lạm phát tháng 4 sẽ là con số cụ thể nhất để thị trường đánh giá liệu FED có dừng quá trình tăng lãi suất trong tháng 6 hay không.



Lợi suất trái phiếu đã có tín hiệu đảo chiều tăng trở lại tương đối rõ ràng trong thứ 6 vừa rồi, diễn biến phục hồi tăng của lợi suất trái phiếu có thể sẽ là tín hiệu hỗ trợ cho xu hướng phục hồi tăng của đồng USD hiện tại.

Tuy nhiên, đồng USD hiện vẫn chịu sức ép giảm sau khi ECB tăng lãi suất ngay sau cuộc họp của FED, thông tin này tiếp tục hỗ trợ cho đà tăng của đồng EUR so với USD. Hiện thị trường tiếp tục với các kỳ vọng BoE cũng sẽ tăng lãi suất mạnh tay hơn.

Diễn biến hiện tại trên đồ thị cho thấy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ có thể sẽ phục hồi tăng để hỗ trợ cho đà tăng điều chỉnh của đồng USD nhưng có thể động lực để USD phục hồi sẽ vẫn cần thêm thời gian.

Theo góc độ phân tích kỹ thuật chỉ số DXY hiện tại vẫn đang trong xu hướng giảm và tín hiệu phục hồi tăng vẫn chưa được xác nhận do đó nhiều khả năng giá vẫn sẽ chịu sức ép giảm hoặc sẽ chững lại chờ đợi số liệu lạm phát trong tuần này.



NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Kết quả khảo sát vàng mới đây của Kitco News cho thấy tâm lý trái chiều giữa các chuyên gia phân tích và các nhà đầu tư bán lẻ. Điều này cho thấy kim loại quý này vẫn chưa sẵn sàng để đạt mức cao kỷ lục bền vững. Cụ thể, khảo sát cho thấy tâm lý giảm giá có một chút lợi thế giữa các Nhà phân tích Phố Wall. Trong khi đó, các nhà đầu tư bán lẻ vẫn duy trì sự lạc quan đáng kể và kỳ vọng kim loại quý này sẽ lấy lại được những gì đã mất trong phiên giao dịch cuối của tuần trước.

Tuần này, 22 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia Khảo sát Vàng của Kitco News. Trong số những người tham gia, 7 nhà phân tích, tương đương 32%, lạc quan về vàng trong thời gian tới. Đồng thời, 9 nhà phân tích, tương đương 41%, cho rằng giá sẽ giảm trong và 6 nhà phân tích, tương đương 27%, cho rằng giá sẽ giao dịch đi ngang.

Trong khi đó, 774 phiếu khảo sát trực tuyến đã có chủ nhân. Trong số đó, 500 người được hỏi, tương đương 65%, dự báo giá vàng sẽ tăng trong những ngày tới; 163 người khác, tương đương 21%, cho rằng giá sẽ giảm; và 111 người, tương đương 14%, có ý kiến trung lập.

Các nhà đầu tư bán lẻ cũng kỳ vọng vàng sẽ phục hồi mạnh mẽ, với giá dự kiến sẽ kết thúc tuần ở mức khoảng 2.060 USD.



Một số nhà phân tích lưu ý rằng đợt bán tháo hôm thứ Sáu và khả năng giữ mức giá hỗ trợ ở 2.000 USD/ounce có thể thu hút các nhà đầu tư trong những ngày tới.



Dưới góc nhìn Liên thị trường hiện tại cho thấy giá Vàng đã điều chỉnh giảm trở lại khi lợi suất trái phiếu phục hồi tăng sau báo cáo lao động. Tuy nhiên, đồng USD hiện tại đang chững lại và vẫn chịu sức ép giảm do đó giá Vàng vẫn đang được hỗ trợ ở trên đường xu hướng tăng. Vùng giá hỗ trợ hiện tại cho xu hướng tăng đang ở mức 2000$/oz

Theo đánh giá, Vàng hiện vẫn có thể tiếp tục được hỗ trợ khi các tin tức hiện cho thấy các rủi ro đối với nền kinh tế vẫn đang cao.

Đồ thị phân tích kỹ thuật hiện tại đang cho thấy giá Vàng có tín hiệu nến cho thấy sẽ còn tăng ở trên đường xu hướng hiện tại, vùng kháng cự hiện tại 2030 và mức đỉnh cũ 2040$/oz hiện vẫn sẽ là những mức kháng cự quan trọng để có thể xác nhận xu hướng tăng dài hạn của Vàng.



NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Tuần trước, giá dầu Brent đã giảm khoảng 5,3% và dầu WTI giảm 7,1%, trải nghiệm tuần giảm thứ ba liên tiếp. Sự sụt giảm này, theo Dailyfx, là do một loạt yếu tố, trong đó có nỗi sợ hãi mới sau sự sụp đổ của một số ngân hàng Mỹ, việc tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, lo ngại về dữ liệu sản xuất và công nghiệp yếu từ Trung Quốc cũng như lượng hàng tồn kho của Mỹ giảm trong khi thỏa thuận khôi phục lại xuất khẩu dầu mỏ của người Kurd đã thất bại.

Giá dầu đã giảm bất chấp dự trữ dầu thô tại kho dự trữ dầu chiến lược giảm 2 triệu thùng xuống còn 364,9 triệu thùng, mức thấp nhất kể từ tháng 10-1983 và là mức giảm trong tuần thứ ba liên tiếp, theo Cơ quan thông tin năng lượng Mỹ (EIA). Thêm vào đó, nhu cầu về nhiên liệu động cơ trước mùa lái xe cao điểm vào mùa hè ở Mỹ đã giảm đáng kể, giảm 9,4%, xuống còn 8,6 triệu thùng/ngày.

Theo Dailyfx, tuần này, giá dầu sẽ biến động theo tâm lý và đặc biệt là cách Mỹ giải quyết những lo ngại đang diễn ra xung quanh khu vực ngân hàng, liệu Iraq có khôi phục lại được lượng xuất khẩu 450.000 thùng dầu/ngày hay không, và dữ liệu lạm phát của Trung Quốc.

Lạm phát ở Trung Quốc tăng lên có thể được coi là một dấu hiệu tích cực đối với nhu cầu dầu mỏ trong khi lạm phát giảm hơn nữa có thể cho thấy chi tiêu của người tiêu dùng giảm và thúc đẩy chính quyền Trung Quốc tiến hành nới lỏng tiền tệ hơn nữa nhằm kích thích tăng trưởng.



Phân tích kỹ thuật giá Dầu WTI hiện tại cho thấy giá đã điều chỉnh tăng lại vào cuối tuần vừa qua, nhưng diễn biến hiện vẫn thể hiện giá chịu áp lực bán trong dài hạn hơn. Mặc dù hiện tại sẽ còn nhiều tin tức tác động do đó nhiều khả năng động lực để giá Dầu tăng mạnh trở lại vẫn đang còn chịu nhiều áp lực

Dự báo theo góc nhìn hiện tại, giá Dầu hiện vẫn đang ở ngưỡng tương đối nhạy cảm và có thể sẽ xuất hiện tín hiệu bán trở lại trong phiên hôm nay. Kháng cự quan trọng 72.9 $/thùng

Good luck!