Góc nhìn Liên thị trường 10/10 - USD có thể điều chỉnh giảm nhẹ sau báo cáo lao động

Báo cáo lao động tháng 9 cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn rất vững, củng cố thêm kỳ vọng FED có thể thắt chặt chính sách mạnh tay hơn.

Tin tức thị trường

• Báo cáo mới nhất từ Cục Thống kê Lao động cho thấy trong tháng 9, nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 263.000 việc làm - thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích và là mức tăng hàng tháng yếu nhất trong gần một năm rưỡi.
• Tuy nhiên, sự sụt giảm đáng ngạc nhiên ở tỷ lệ thất nghiệp và mức tăng ở lương công nhân đã phát đi một thông điệp rõ ràng đến thị trường tài chính rằng Fed cần nhiều đợt tăng lãi suất quy mô khủng nữa.
• Giới chức Fed nhiều lần nhấn mạnh rằng thị trường lao động bị thắt chặt nghiêm trọng là một sản phẩm phụ của các điều kiện kinh tế đã kéo chỉ số lạm phát lên mức cao nhất trong hơn 40 năm.
• Từ đầu năm nay, ngân hàng trung ương Mỹ đã thực hiện nhiều đợt tăng lãi suất lớn để kìm hãm nhu cầu và qua đó nới lỏng thị trường lao động. Báo cáo việc làm mới chỉ chứng tỏ rằng các động lực đằng sau lạm phát vẫn chưa thoái lui.
• Đối với thị trường tài chính, bản báo cáo đang củng cố khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản tại cuộc họp đầu tháng 11 tới. Đây là báo cáo việc làm cuối cùng mà các nhà hoạch định chính sách có thể theo dõi trước thềm cuộc họp.
• Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 7/10 đồng loạt lao dốc sau khi báo cáo việc làm tháng 9 cho thấy tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống đáy 53 năm. Nhà đầu tư lo ngại Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất để kiềm chế lạm phát mà không cần bận tâm tới thị trường việc làm.
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones sụt 630 điểm, tương đương 2,1%, và đóng cửa ở gần 29.297 điểm. S&P 500 mất 2,8% và kết phiên ở xấp xỉ 3.640 điểm.
• Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite cắm đầu giảm 3,8% xuống còn 10.652 điểm, vẫn còn cao hơn 1% so với đáy hồi tháng 6 năm nay. Dow Jones và S&P 500 đã phá đáy hồi tháng 6 vào phiên 30/9 mới đây.
• Cú lao dốc trong ngày thứ Sáu (7/10) đã làm triệt tiêu thêm một phần đà tăng mạnh của hai phiên đầu tuần. Các chỉ số vẫn cao hơn so với cuối tuần trước nhưng kém xa mức cuối ngày thứ Ba (4/10). Dow Jones tăng 2% trong tuần qua, S&P 500 tăng 1,5%, Nasdaq thêm 0,7%. Biểu đồ bên dưới cho thấy đây là tuần đi lên đầu tiên của Dow Jones sau ba tuần giảm liên tục.
• Lợi suất đi lên rõ rệt sau thông báo tỷ lệ thất nghiệp giảm, qua đó gây áp lực đối với giá cổ phiếu. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 6 bps lên 4,314%. Lợi suất kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên mức 3,885%.
• Giá dầu thô tiếp tục đi lên sau khi liên minh OPEC+ thông báo giảm nguồn cung 2 triệu thùng/ngày hôm 6/10. Cụ thể, giá dầu WTI tại Mỹ giao tháng 11 tăng 5,5% lên 93,3 USD/thùng. Giá dầu Brent chuẩn quốc tế tăng 4,3% lên 98,5 USD/thùng.
• Tất cả 11 nhóm cổ phiếu thuộc S&P 500 đều chìm trong sắc đỏ phiên 7/10, như biểu đồ bên dưới cho thấy. Cổ phiếu năng lượng là nhóm giảm ít nhất. Cổ phiếu công nghệ, tiêu dùng thiết yếu và viễn thông là những nhóm lao dốc mạnh hơn thị trường chung.
• Sau động thái cắt giảm mạnh sản lượng của OPEC+, Nhà Trắng đang xem xét các biện pháp nhằm đối phó, bao gồm mở kho dự trữ chiến lược dầu thô. Một số nghị sĩ Mỹ muốn thông qua đạo luật chống độc quyền và ngừng hỗ trợ quân sự cho các nước vùng Vịnh.
• Mỹ đã nhiều lần kêu gọi liên minh OPEC+, bao gồm cả Nga, bơm thêm dầu để giúp đỡ nền kinh tế toàn cầu cũng như hạ giá nhiên liệu trước thềm cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.
• Trong một tuyên bố, Nhà Trắng cho biết Tổng thống Biden "thất vọng trước quyết định thiển cận của OPEC+ về việc cắt giảm hạn ngạch sản xuất trong khi nền kinh tế toàn cầu đang đối phó với tác động tiêu cực từ cuộc xung đột Ukraine".

Góc nhìn Liên thị trường

Sự suy giảm trở lại của thị trường chứng khoán báo hiệu cho thấy tình hình sức khỏe kinh tế Mỹ vẫn ổn định, làm tăng khả năng FED tăng lãi suất mạnh tay hơn nữa trong cuộc họp tháng 11 tới đây lên 75 điểm cơ bản.



Tỷ lệ tăng lãi suất 75bps hiện tại đã lên đến 78%, kỳ vọng càng cao lên đang tác động đến tâm lý chung của thị trường khi áp lực đóng vị thế tăng lên đẩy thị trường chứng khoán bước vào phiên giảm mạnh về lại ngưỡng đáy cũ tuần trước đó. Hiện tại xu hướng giảm của chứng khoán có thể sẽ vẫn tiếp diễn.



Có thể với diễn biến hiện tại thì thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục chuỗi ngày giảm mạnh trước các áp lực đóng vị thế và việc lãi suất vẫn tiếp tục tăng cao sẽ hút dòng tiền về và kéo theo đó là dòng tiền đổ vào thị trường sẽ giảm xuống.

Trong thời điểm này lợi suất trái phiếu đã bật tăng mạnh trở lại về ngưỡng đỉnh cũ trước đó, càng thể hiện thêm lạm phát vẫn đang cao và chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Mối quan tâm lớn nhất hiện tại vẫn đang xoay quanh lạm phát. Khi kỳ vọng tăng lãi suất trở lại sẽ làm tăng kỳ vọng đồng USD tăng.

Hiện tại trên đồ thì lợi suất trái phiếu vẫn đang đóng vai trò là chỉ báo sớm cho xu hướng phục hồi tăng của USD. Vùng hỗ trợ 111.5 đã phá vỡ, có thể USD hiện tại chưa tăng vượt qua đỉnh cũ ngay mà sẽ cần thêm thời gian khi bước vào phiên Mỹ.



Phân tích kỹ thuật chỉ số USD đang có tín hiệu điều chỉnh giảm, nến H4 hiện đang xuất hiện nến đảo chiều điều chỉnh về lại ngưỡng hỗ trợ 111.5.

Dự báo USD hôm nay có thể sẽ hạ nhiệt khi không có nhiều tin tức tác động.

Nhận định giá Vàng

Vàng hiện đang xác nhận tín hiệu giảm trở lại và đang có dấu hiệu phá vỡ vùng hỗ trợ 1690 hướng về mốc 1650. Khi kỳ vọng tăng lãi suất trở lại Vàng sẽ dần mất đi sức hấp dẫn và đó cũng là nguyên nhân khiên giá Vàng quay đầu giảm lại.



Phân tích kỹ thuật Vàng đang hình thành mô hình 2 đỉnh, hoàn thành mẫu hình này giá có thể giảm về lại mốc 1650 theo hình vẽ.

Chiến lược giao dịch có thể bán Vàng tiếp diễn ở mức giá hiện tại. Dự báo giá đã xác nhận giảm tương đối rõ ràng.

Nhận định giá Dầu

Dầu đang có dấu hiệu giảm nhẹ lại, dù trước đó đã tăng mạnh do lo ngại OPEC+ cắt giảm sản lượng sẽ tác động đến nguồn cung trong ngắn hạn.

Tuy nhiên xét về góc độ vĩ mô nguồn cung vẫn được đảm bảo, có thể đà tăng sẽ không kéo dài. Giá Dầu cơ bản có thể sẽ được khống chế và hạ nhiệt trong những ngày tới.