Hơn 3 thập kỷ "chinh chiến" đã để lại cho Giám đốc đầu tư quỹ Sankaran Naren những bài học quý giá nào?

Xin chào cả nhà!

Sankaran Naren - bắt đầu đầu tư từ năm 1989 và đã có 34 năm kinh nghiệm trên thị trường. Ông hiện đang là Giám đốc điều hành và Giám đốc đầu tư tại Quỹ tương hỗ ICICI Prudential.

Trong suốt 19 năm làm việc trong lĩnh vực quỹ tương hỗ, ông đã rút ra những bài học có tác động lớn nhất đến sự nghiệp trading và đầu tư của mình. Mời các bạn cùng lắng nghe và suy ngẫm nhé!

Bài học 1: Đầu tư không phải là một thế giới không có sai sót

KHÔNG thể tránh khỏi những sai lầm trong đầu tư và sẽ thật ngu ngốc nếu nghĩ ngược lại. Đừng bao giờ bước chân vào trading với suy nghĩ rằng bạn sẽ không bao giờ phạm sai lầm.

Ngay cả huyền thoại Warren Buffett cũng mắc sai lầm!

Nếu sai lầm là điều không thể tránh khỏi thì việc che giấu chúng cũng chỉ là vô ích. Thay vì thất vọng mỗi khi phạm sai lầm, bạn hãy rút kinh nghiệm để không bao giờ mắc lại sai lầm tương tự nữa.

34 năm làm việc trên thị trường của tôi có thể được đúc kết thành một nguyên tắc quan trọng: Mắc ít sai lầm hơn và thực hiện đúng nhiều khía cạnh khác.

Bài học 2: Quyết định quan trọng nhất không phải là mua cái gì

Trên thực tế, "mua cái gì" là phần dễ nhất trong đầu tư. Gần như tất cả những người hiểu biết về đầu tư đều tập trung vào khía cạnh này của quy trình: Nhìn vào bảng cân đối kế toán, báo cáo thường niên, hoạt động kinh doanh, định giá và cố gắng hiểu công ty sẽ làm gì trong một khoảng thời gian.

Khi tôi bắt đầu hành trình đầu tư, năm 1989 và 1990 là khoảng thời gian dễ dàng để mua cổ phiếu. Sau đó là đợt "bull run" (thị trường trong đà tăng giá).

Bây giờ, chúng ta hiện đang ở trong một thị trường giá lên. Chu kỳ này bắt đầu vào năm 2020. Có rất nhiều lợi thế cho các nhà đầu tư mới bắt đầu sự nghiệp trading vào năm 2020. Thời điểm của họ vô tình là... hoàn hảo. Họ mua cổ phiếu giá rẻ, kiếm được số tiền phi thường. Đó là phần dễ dàng, bây giờ mới là phần khó khăn...

Tình hình năm 2023 rất khác so với năm 2020. Do đó, khả năng mắc sai lầm sẽ tăng lên.

Bài học 3: Xác định bạn đang ở đâu trong chu kỳ là cả một nghệ thuật

Sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, tôi đã dành một sự tôn trọng to lớn đối với việc hiểu biết về các chu kỳ- điều mà Howard Marks gọi là "con lắc" trong tâm lý nhà đầu tư.

Anh ấy thích sử dụng con lắc như một phép ẩn dụ để hiểu thị trường vì sự dao động thường ở mức cực trị, với thời gian tương đối ít ở mức "trung bình", nơi nó được coi là trạng thái nghỉ ngơi. Bạn cần phải hiểu được sự hồ hởi và hoảng loạn.

Sau đó, nó sẽ hướng dẫn cách tiếp cận đầu tư của bạn:

• Khi chu kỳ cực kỳ hưng phấn, hãy thận trọng.
• Khi chu kỳ cực kỳ bi quan, hãy tích cực.

Tại sao trader nên trân quý thời gian của mình?

traderviet.co

Bài học 4: Nhà đầu tư bán thời gian có nhiều thuận lợi hơn

Đây là một quan điểm gây tranh cãi: Nếu muốn trở thành một nhà đầu tư dài hạn giỏi, bạn phải là một nhà đầu tư bán thời gian.

Những cá nhân là nhà đầu tư bán thời gian sẽ có cơ hội rất lớn. Sẽ không hợp lý nếu dành toàn thời gian cho việc trading, bởi vì thách thức lớn nhất sẽ nảy sinh khi bạn không dành đủ thời gian cần thiết để tạo ra lợi nhuận.

Nếu bạn mua cổ phiếu năng lượng 4 năm trước, liệu bạn có kiên nhẫn chờ đợi như vậy nếu bạn là một nhà đầu tư toàn thời gian không? Bạn có tiếp tục chờ đợi cho đến khi chu kỳ chuyển sang hướng có lợi cho bạn và khi chu kỳ đó gần đạt đến đỉnh hay không?

Đầu tư và trading không phải là một công việc kinh doanh mang lại cho bạn thu nhập hàng tháng. Vì vậy, bạn nên kiếm tiền từ công việc của bạn (bạn có thể là một giáo viên, bác sĩ, hoặc bất kỳ nghề nghiệp) và là một nhà đầu tư bán thời gian.

Giống như Warren Buffett và Charlie Munger, ban đầu họ đầu tư toàn thời gian, nhưng rồi cũng chuyển dần sang điều hành doanh nghiệp.

Còn tôi, mặc dù tôi là một chuyên gia đầu tư toàn thời gian, nhưng tôi không hề bận tâm hay bị ám ảnh bởi danh mục đầu tư của mình mỗi ngày.

Bài học 5: Phần thưởng sẽ thuộc về những người kiên nhẫn giữ lý trí trong một thị trường phi lý

Đừng bao giờ đánh giá thấp lương thức. Nếu bạn rèn luyện lương thức một cách nhất quán và lâu dài, thì bạn sẽ có một thành tích tuyệt vời.

Chẳng phải chúng ta đều biết rõ rằng, thị trường đang rẻ hồi tháng 03/2020? Rồi tháng 12/2008? Hay tháng 12/2007?

Về lâu về dài, lương thức sẽ luôn chiến thắng!

Hãy giữ lý trí trong một thị trường phi lý và kiên nhẫn chờ đợi nó!

Bài học 6: Đầu tư KHÔNG chỉ đơn giản là số học

Nhìn chung, mọi người thường sẽ nhìn vào mức tăng trưởng trong 2 năm qua và ngoại suy nó cho 10 năm tiếp theo. Mọi người quá tập trung vào việc nghĩ rằng họ có thể kiếm tiền từ những tin tức cuối cùng.

Hãy sử dụng sự thật đó để tạo lợi thế cho bạn!

Bằng cách nào ư?

• Hãy xác định các cơ hội mà tỷ lệ Risk:Reward trông có vẻ tốt.
• Khi bạn phát hiện ra cơ hội, hãy nhanh chóng "nhảy tàu".
• Mua những gì rẻ so với giá trị nội tại của nó.
• Kiên nhẫn!

Lòng tham và nỗi sợ hãi cũng quan trọng không kém gì kiến thức. Đừng để bị cuốn teo những tin tức hoặc tâm trạng nhất thời.

Có thể nói, tận dụng hiểu biết về tâm lý con người để kiếm tiền là một trong những bài học lớn nhất của tôi.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà