Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 59): Đâu là đường xu hướng tốt nhất trong PTKT?

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm và những mẹo phân tích kỹ thuật, giao dịch và tâm lý học của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


Đường xu hướng là trụ cột trong phân tích kỹ thuật; đáng buồn thay, đây lại là khái niệm bị nhiều người lạm dụng. Mục đích của bài viết này là giải thích lý do tại sao chúng hoạt động khi được sử dụng đúng cách. Tôi phải thừa nhận rằng khi lần đầu tiên tôi tiếp cận phân tích kỹ thuật và biểu đồ, tôi đã vẽ các đường xu hướng khắp nơi. Khi tôi bắt đầu hiểu đầy đủ tiền đề cơ bản của phân tích kỹ thuật, tôi mới xem xét ưu tiên đường xu hướng ngang hơn vì nó dựa trên hành động giá. Tôi thấy những đường xu hướng kết nối các đáy và đỉnh, thường không có độ chính xác cao, bởi chỉ cần chuyển từ biểu đồ số học sang biểu đồ bán logarit là chúng có thể thay đổi. Chưa kể, việc vẽ nó có kích thước to hơn cũng đã thay đổi đáng kể những thông tin mà nó có thể cung cấp.





Trước đây, chúng ta đã thảo luận về hiệu ứng tâm lý mỏ neo trong giao dịch/đầu tư. Và chính hiệu ứng tâm lý này là lý luận đứng đằng sau các đường xu hướng nằm ngang, đồng thời giúp xác định các mức hỗ trợ và kháng cự. Trong giao dịch, khi ai đó mua một cổ phiếu, họ sẽ luôn nhớ chính xác mức giá mà họ đã trả cho nó. Và khi nó giảm giá, mục tiêu của họ là đợi cho đến khi nó quay trở lại mức họ đã. Đó là hiệu ứng mỏ neo.

Các đường xu hướng ngang (dựa trên giá) là nền tảng cho phân tích kỹ thuật vững chắc mà bạn có thể có được. Hỗ trợ và kháng cự dựa trên giá luôn hoạt động. Khi tôi thảo luận về các mô hình nến Nhật hoặc các mô hình biểu đồ cổ điển phương Tây, tôi thường nhắc nhở mọi người rằng nếu chúng xuất hiện tại các điểm hỗ trợ hoặc kháng cự dựa trên các mốc giá quan trọng thì độ tin cậy của chúng sẽ tốt hơn nhiều.





Biểu đồ bên trên cho thấy nhiều ví dụ về đường xu hướng ngang và cách giá phục hồi cũng như liên kết với chúng. Vòng tròn hình elip cho thấy giá phản ứng với đường xu hướng ở mức 25,5. Ngay sau đó, nó bị phá vỡ, trước khi tạo 1 mức giảm đột biến lớn trong một ngày*, tiếp tục giao dịch ở đường xu hướng thấp hơn nằm ở mức giá 22,2. Nó phá vỡ phạm vi giao dịch với một khoảng trống giá tăng (gap up) và được giao dịch quanh đường xu hướng nằm trên trước khi tiếp tục tăng.

* Ngày 24 tháng 8 là một sự cố chớp nhoáng. Rất nhiều chuyên gia nói rằng đó là ngày tận thế nhưng mọi thứ diễn ra ngược lại.

Tôi đã đề cập rất nhiều lần về việc các đường xu hướng khác với đường xu hướng ngang thường không hoạt động hiệu quả. Hãy tin tôi, tôi đã từng vẽ chúng khắp biểu đồ và biết rõ điều đó.



Vài nét về tác giả:

• Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.
• Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).