Trader nhỏ lẻ có thể theo chân dòng tiền thông minh bằng những cách nào?

Smart money (dòng tiền thông minh) trên thị trường tài chính được xem là dòng vốn được giao dịch hoặc đầu tư bởi các chuyên gia có kinh nghiệm và có học thức, được kết nối với nghiên cứu sâu hơn về các nguyên tắc cơ bản (fundamentals) hoặc tiếp cận với công nghệ tốc độ cao hơn mang lại lợi thế kỹ thuật so với các trader nhỏ lẻ.

Có rất ít bằng chứng để hỗ trợ cho lợi thế của dòng tiền thông minh, vì phần lớn các quỹ đầu cơ và quỹ tương hỗ đều có hiệu suất kém hớn các chỉ số điểm chuẩn (benchmark) của họ. Tuy nhiên, với số vốn lớn, niềm tin và hành động của họ có thể thay đổi cả một biểu đồ do dòng vốn vào và ra của họ.

Dòng tiền thông minh được cho là có nhiều kiến thức và thông tin nội bộ hơn so với công chúng. Vì thế, việc theo chân dòng tiền thông minh có thể mang lại cho trader hoặc nhà đầu tư xác suất thành công cao hơn khi giao dịch theo các mô hình mà các nhà đầu tư tổ chức tạo ra.

Các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự

Các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự có thể được tạo ra trên một biểu đồ bởi dòng tiền thông minh xuyên suốt các chu kỳ tích luỹ hoặc phân phối trên thị trường. Trong một thị trường đi ngang, khi dòng tiền thông minh mua tại các ngưỡng giá quan trọng mà họ muốn xây dựng một vị thế tại đó, nó có thể tạo ra một ngưỡng hỗ trợ đi ngang. Họ cũng có thể tạo ra các mức kháng cự nếu họ muốn thoát khỏi vị thế để họ bán với giá cao mỗi khi đạt đến mức này và tạo ra ngưỡng phân phối.



Trong xu hướng tăng, dòng tiền thông minh có thể tạo ra ngưỡng hỗ trợ theo chiều dọc bằng cách mua khi giá giảm (buying dips) xuống một ngưỡng kỹ thuật quan trọng như đường MA 50 khi họ thêm tiền vào các vị thế dài hạn của mình.

Trong xu hướng giảm, dòng tiền thông minh có thể tạo ra ngưỡng kháng cự theo chiều dọc khi họ bán khi giá tăng (selling into strength) trên mỗi cú rally chạm đến đường MA 200 khi họ cố gắng thoát ra các vị thế lớn dần dần.

Việc mua và bán khối lượng lớn xung quanh các mức kỹ thuật chính có thể tạo ra các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự vì dòng tiền thông minh đã chọn các ngưỡng đó.

Khối lượng

Volume (khối lượng) trên biểu đồ là dấu chân tài chính mà dòng tiền thông minh để lại khi họ tích luỹ hoặc phân phối các vị thế lớn trong một tài sản. Vì họ thường giao dịch theo quy mô lớn, nên họ không thể nào vào và ra nhanh chóng mà không làm di chuyển thị trường. Khối lượng lớn hơn nhiều so với mức trung bình sẽ xuất hiện trên biểu đồ trong một cú breakout của giá nếu dòng tiền thông minh bắt đầu tích luỹ tài sản.

Tại các đỉnh và đáy của thị trường, khối lượng lớn sẽ xuất hiện tại các điểm xoay chiều khi biểu đồ đảo chiều theo hướng ngược lại, đó là khi dòng tiền thông minh bắt đầu thoát ra gần đỉnh hoặc mua gần đáy.

Chỉ số dòng tiền thông minh (Smart Money Flow Index)

Chỉ số dòng tiền thông minh hay SMI là một chỉ số phân tích kỹ thuật nhằm thể hiện tâm lý thị trường hiện tại của các nhà đầu tư. Chỉ số này được tạo ra và trở nên phổ biến bởi Don Hays, một nhà quản lý vốn. Chỉ báo SMI sử dụng các mô hình giá trong ngày để đo lường tâm lý tăng giá hoặc giảm giá.

Chỉ báo SMI dựa trên lý thuyết rằng nhiều trader vừa dễ xúc động, vừa phản ứng mạnh mẽ với các tin tức qua đêm và các báo cáo kinh tế mới vào đầu ngày giao dịch, trước khi thị trường mở cửa. Đôi khi, khối lượng mua lớn với các lệnh thị trường và hành vi "short covering" (mua lại chứng khoán đã vay để đóng các vị thế bán khống đang mở để thu lại một khoản lãi hoặc lỗ) vào lúc thị trường vừa mở cửa có thể cho thấy các nhà đầu tư và trader đang phản ứng thái quá.

Chiến lược cơ bản sử dụng chỉ số SMI là giao dịch ngược với chuyển động giá và xu hướng vào buổi sáng, và giao dịch cùng với xu hướng giá vào buổi tối. SMI có thể tính toán cho một số thị trường và chỉ số như S&P 500 và Chỉ số công nghiệp Dow Jones.



Công thức SMI cơ bản là:

SMI hôm nay = SMI của ngày hôm qua - tăng hoặc giảm lúc mở cửa + thay đổi giá vào giờ cuối cùng

Ví dụ, nếu SMI đóng cửa ngày hôm qua ở mức 10.000. Trong 30 phút đầu của phiên giao dịch hôm nay, Chỉ số công nghiệp Dow Jones đã tăng tổng cộng 100 điểm. Trong giờ cuối cùng của phiên giao dịch, Chỉ số công nghiệp Dow Jones mất 80 điểm, nên SMI của hôm nay là:

10000 - 100 + -80 = 9820

Chỉ số dòng tiền thông minh không cho thấy tín hiệu rõ ràng liệu thị trường đang tăng hay giảm. Nó không có tín hiệu tuyệt đối cố định cho hướng đi hoặc động lượng của xu hướng hiện tại. Các động thái của SMI phải được xem xét trong mối quan hệ hiện tại với hành vi thị trường.

Nếu SMI tăng nhiều khi thị trường giảm, điều này có nghĩa là "dòng tiền thông minh" đang mua vào, và biểu đồ có thể sẵn sàng đi lên. Ngược lại, với SMI giảm nhanh chóng trong một thị trường tăng, có thể hiểu "dòng tiền thông minh" đang bán ra và biểu đồ có thể sẵn sàng đi xuống.

SMI là một chỉ báo xu hướng trong bối cảnh hành động giá hiện tại. Chỉ báo này được thiết kế để chỉ sử dụng trên biểu đồ khung Daily.

Báo cáo COT (Commitment of Traders)

Báo cáo COT là một báo cáo hàng tuần do Uỷ ban Giao dịch Hàng hoá Tương lai (CFTC) tạo ra để xác định số lượng nắm giữ trong các hợp đồng tương lai và quyền chọn của Hoa Kỳ bởi những người tham gia thị trường khác nhau. Nó được CFTC tập hợp lại từ các trader tiết lộ các vị thế thị trường và cover các hợp đồng tương lai ngũ cốc, gia súc, tài chính, kim loại, năng lượng và các hàng hoá khác cùng với hợp đồng quyền chọn.

CFTC phát hành một báo cáo mới vào thứ Sáu hàng tuần lúc 3:30 chiều theo giờ EST, và nó phản ánh các vị thế của trader vào thứ Ba trước đó.



Báo cáo COT hiển thị tóm tắt các vị thế tổng hợp được nắm giữ bởi các trader thuộc các quy mô khác nhau, được phân loại là một trong ba loại: trader thương mại, trader phi thương mại và trader không phải báo cáo.

• Trader thương mại là các doanh nghiệp lớn sử dụng hợp đồng tương lai để tự bảo vệ và phòng ngừa rủi ro từ biến động tỷ giá hối đoái quá nhiều.
• Trader phi thương mại thường là những nhà đầu cơ lớn như quỹ đầu cơ, CTA hoặc các trader với vốn lớn cố gắng thu lợi từ hành động giá, phân tích cơ bản, hoặc giao dịch vĩ mô với ít hoặc không có lợi ích cơ bản trong việc nhận hàng hoá vật chất khi giao hàng.
• Nhóm không phải báo cáo được cho là gần như tất cả các nhà đầu cơ nhỏ giao dịch một vài hợp đồng cố gắng kiếm lợi từ các biến động giá ngắn hạn.

Nhiều trader sử dụng báo cáo COT để xem dòng tiền thông minh và tiền khủng được định vị như thế nào để thấy được bức tranh lớn về xu hướng và khả năng đảo chiều. Báo cáo có thể là một bộ lọc mà các nhà đầu cơ sử dụng để quyết định hướng đi mà họ nên thực hiện là long hay short.

Theo một phương pháp giao dịch phổ biến, các trader nhỏ lẻ thường bị coi là "dumb money" (thuật ngữ ám chỉ đám đông các trader nhỏ lẻ nghiệp dư, những người thực hiện các lệnh giao dịch phổ biến và dễ đoán nhất) và họ thường sai. Vì thế, tỷ lệ cược thành công sẽ thuộc về các vị thế đặt ngược với xu hướng của nhóm các trader không phải báo cáo. Một niềm tin phổ biến khác là các trader thương mại chính là "dòng tiền thông minh" vì họ là chuyên gia về hàng hoá, ngành công nghiệp và thị trường của họ, vì vậy, tốt nhất là giao dịch theo cùng hướng với vị thế tổng thể của họ.

Tuy nhiên, khi sử dụng báo cáo này, các trader nên lưu ý rằng, có thể mất nhiều thời gian và nỗ lực để thu lợi từ việc cố gắng đi ngược với số đông hay đi ngược với một trong hai nhóm. Tốt nhất, báo cáo COT nên được sử dụng như một cái nhìn toàn cảnh về tâm lý của các nhóm trader khác nhau và có giá trị khi được sử dụng để kết hợp với các tín hiệu giao dịch khác.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà