Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi II - Chương 8): Khoảng trống giá phá vỡ và chiến lược “Explosion Gap Pivots” của Dave Landry (Bài 1)

Hello anh em,

Hôm nay chúng ta sẽ bắt đầu 1 chương mới là chương 8 - giới thiệu về các mô hình ngắn hạn. Trong bài mở đầu này, chúng ta sẽ tìm hiểu về khoảng trống giá phá vỡ và chiến lược “explosion gap pivots” của David Landry:

Khoảng trống giá

Khoảng trống xảy ra khi mức đáy của thanh giá hiện tại cao hơn mức đỉnh của thanh giá liền trước đó hoặc mức đỉnh của thanh giá hiện tại thấp hơn mức đáy của thanh trước đó. Hình minh hoạ bên dưới là hình ảnh của 1 khoảng trống giá.


Khoảng trống giá có thể có hoặc có thể không có ý nghĩa. Chúng ta đã từng phân tích điều này trong chương các Mô hình biểu đồ cổ điển, nhiều mô hình biểu đồ có xuất hiện khoảng trống giá, nhưng nó không ảnh hưởng tới hiệu suất sau phá vỡ của mô hình đó.

Thông thường, các khoảng trống giá thể hiện sự khởi đầu của một xu hướng mới. Tuy nhiên, ý nghĩa của chúng lại dựa trên bối cảnh mà chúng sinh ra. Một số có thể sử dụng để giao dịch, và một số khác nên được bỏ qua.

Các khoảng trống giá thường không xuất hiện trên đồ thị của các chỉ số thị trường chung mà chỉ xuất hiện trên đồ thị của các cổ phiếu hoặc sản phẩm được giao dịch cụ thể. Ví dụ, một ngày sau khi Saddam Hussein bị bắt vào ngày 13 tháng 12 năm 2003, phần lớn cổ phiếu đều mở cửa tăng mạnh và tạo khoảng trống giá, trong khi Chỉ số Công nghiệp Dow Jones thì không. Không có khoảng trống giá nào xuất hiện trên biểu đồ DJIA bởi vì nó là chỉ số trung bình, chứ không phải là cổ phiếu. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai của DJIA lại xuất hiện 1 khoảng trống giá vì nó là một sản phẩm được giao dịch.

Khoảng trống giá phá vỡ (Breakaway Gap hoặc Breakout Gap)

• Khoảng trống giá phá vỡ là những khoảng trống giá xuất hiện ở đầu xu hướng. Giá đột ngột phá vỡ các đường biên của 1 vùng nền giá hoặc các Mô hình biểu đồ và bắt đầu có sự thay đổi lớn về xu hướng.
• Khoảng trống giá phá vỡ báo hiệu rằng 1 mô hình đã hoàn thiện và giá thường sẽ tiếp tục chuyển động theo hướng phá vỡ.
• Kích thước của khoảng trống giá (khoảng không nằm giữa, không có giao dịch xảy ra trong khoảng đó) tỷ lệ thuận với sức mạnh và hiệu suất của bước giá tiếp theo.
• Khối lượng giao dịch tại ngày xuất hiện khoảng trống phá vỡ lên thường lớn, nhưng không nhất thiết phải lớn đối với các khoảng trống phá vỡ xuống.
• Cách tốt nhất để giao dịch với khoảng trống phá vỡ là đợi một khoảng thời gian ngắn; xem xem nó có bị đảo ngược hoặc áp lực chốt lời có xuất hiện và khoảng trống có bị lấp đầy hay không.
  • Nếu khoảng trống không được lấp đầy, hãy mở vị thế theo hướng phá vỡ của khoảng trống giá với dừng lỗ đặt tại điểm mà khoảng trống sẽ được lấp đầy.
  • Nếu khoảng trống được lấp đầy ngay lập tức, một lệnh Stop & Reverse (kiểu lệnh này nhiều sàn không có, nhưng đại khái là chúng ta sẽ buy/sell stop trên/dưới cây nến trước ngày tạo gap) nên được áp dụng, nó cho thấy một động thái lớn theo hướng ngược lại với hướng khoảng trống phá vỡ sắp sửa xảy ra, và đó là cơ hội để giao dịch ngược lại.

Phương pháp giao dịch “explosion gap pivots” của David Landry

Khoảng trống phá vỡ có thể là phá vỡ giả và nếu nó được "lấp đầy". Do đó, giá không được lấp đầy khoảng trống, đồng thời 1 đỉnh mới phải được hình thành, trong vòng ít nhất 20 ngày. Nếu một trong hai yêu cầu này không được đáp ứng, khoảng trống giá sẽ được bỏ qua và không nên giao dịch với nó. David Landry (2003) đã đề xuất một phương pháp giao dịch cụ thể với khoảng trống giá phá vỡ, được gọi là “explosion gap pivots” (Tạm dịch: Khoảng trống giá bùng nổ).

Điểm chính của phương pháp là cần xác định một điểm đảo chiều ( pivot) sau khi khoảng trống giá được hình thành. Đây sẽ là nơi mà giá có khả năng đảo chiều, đồng thời là nơi nà kháng cự và hỗ trợ có khả năng hình thành trong tương lai. Điểm đảo chiều này sẽ được vây quanh bởi 2 thanh giá liền trước và liền sau có mức đáy cao hơn nếu khoảng trống giá trước đó là tăng, như trong bên dưới. Ngược lại, nếu khoảng trống giá trước đó là giảm, điểm đảo chiều này sẽ được vây quanh bởi 2 thanh giá liền trước và liền sau có đỉnh thấp hơn. Các yêu cầu khác cũng có thể được sử dụng chứ không bắt buộc phải như ở trên. Ví dụ, bạn có thể yêu cầu 1 đáy/đỉnh bên phải hoặc bên trái cao hơn/thấp hơn là đủ.



Giả sử, chúng ta có 1 khoảng trống giá tăng (Gap up),

Khi đã xác định được điểm đào chiều (trong vòng 20 ngày từ thời điểm tạo gap), chúng ta sẽ đặt 1 lệnh buy stop trên đỉnh của thanh tiếp theo, nằm sau thanh có chứa điểm đảo chiều (điểm thiết lập trục) với dừng lỗ đặt ngay trên đỉnh của thanh giá tạo gap (hoặc Landry đề xuất là ngay dưới thanh chứa điểm đảo chiều cũng được). Nếu khoảng trống sau đó được lấp đầy, chúng ta sẽ bị dừng lỗ và thoát khỏi vị thế. Miễn là khoảng trống giá không được lấp đầy, vị thế đó nên được giữ nguyên.

Chúng ta cũng có thể thực hiện chiến lược giao dịch tương tự với khoảng trống giá giảm.

Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu vài yếu tố cơ bản về khoảng trống giá, hẹn anh em ở bài học tiếp, giới thiệu về các khoảng trống giá khác trước khi tìm hiểu về một thanh nến có thân lớn (wide range bar).